套期保值策略及波动率微笑的另一种解释
证券定价
2011-03-01 v1 偏微分方程分析
摘要
我们提出了一种显式的套期保值策略，该策略能够证明包含至少两种依赖于同一随机因素的资产的市场存在套利。考虑到与我们策略相关的期权价格图形形式，计算出的隐含 Black-Scholes 波动率展示了观测数据所固有的“偏斜”特征。
引用
@article{arxiv.1102.5525,
title = {Arbitrage hedging strategy and one more explanation of the volatility smile},
author = {Mikhail Martynov and Olga Rozanova},
journal= {arXiv preprint arXiv:1102.5525},
year = {2011}
}
备注
9 pages, 4 figures