随机波动率模型下亚式期权隐含波动率的探讨
数理金融
2024-03-05 v4
摘要
在本文中，我们研究了具有固定行权价的算术亚式期权在价平隐含波动率的短时行为。资产价格假设遵循带有一般随机波动率过程的Black-Scholes模型。利用Malliavin微积分技术（如 anticipative Ito公式），我们首先计算了当到期日趋于零时期权的隐含波动率水平。然后，我们找到了依赖于波动率模型粗糙度的隐含波动率偏度的短到期渐近公式。我们将一般结果应用于SABR模型和rough Bergomi模型，并提供了一些数值仿真，证实了偏度渐近公式的准确性。
引用
@article{arxiv.2208.01353,
title = {On the implied volatility of Asian options under stochastic volatility models},
author = {Elisa Alòs and Eulalia Nualart and Makar Pravosud},
journal= {arXiv preprint arXiv:2208.01353},
year = {2024}
}