对数正态隐含波动率的渐近展开：一种无模型方法
证券定价
2016-11-25 v1
摘要
我们对 Black-Scholes 公式求逆。我们考虑了低行权价、高行权价、短到期和长到期的情况。我们显式地给出了展开的前 5 项。同时给出了一种通过归纳法计算所有项的方法。在平价状态下，我们得到了一个以看涨期权价格的幂级数表示隐含对数正态波动率的闭式公式。
引用
@article{arxiv.1112.1652,
title = {Asymptotic Expansions of the Lognormal Implied Volatility : A Model Free Approach},
author = {Cyril Grunspan},
journal= {arXiv preprint arXiv:1112.1652},
year = {2016}
}
备注
18 pages