非线性、相关性及员工股票期权的定价
统计理论
2008-12-10 v1 概率论
统计金融
统计理论
摘要
我们提出一种基于指数无差异价格、用于员工股票期权定价的离散时间算法，该算法同时考虑了部分行使一定比例期权的可能性，以及使用相关交易资产来对冲其部分风险。我们确定了在此条件下的最优行权策略，并给出了数值结果，表明这两种效应均能显著改变期权对员工的价值以及发行公司的成本。
引用
@article{arxiv.math/0511234,
title = {Nonlinearity, correlation and the valuation of employee stock options},
author = {M. R. Grasselli},
journal= {arXiv preprint arXiv:math/0511234},
year = {2008}
}
备注
17 pages, 8 figures