商品价格波动的非利维希分布
统计力学
2008-12-02 v1 统计金融
摘要
商品价格波动（如棉花和小麦）被认为遵循利维希稳定分布。但最近对股票和外汇市场的分析表明，其概率分布并非利维希稳定，这可能是因为商品市场具有与股票市场截然不同的特征。我们分析了29种商品的每日收益率，发现其分布以幂律形式衰减，指数α的值大于2，超出利维希稳定域。我们还发现，收益幅度显示长程时间相关性，类似于股票；而收益本身在约2天的时间滞后后无相关性——这远大于股票（约4分钟）。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0202028,
title = {Non-L\'evy Distribution of Commodity Price Fluctuations},
author = {Kaushik Matia and Luis A. Nunes Amaral and Stephen P. Goodwin and H. Eugene Stanley},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0202028},
year = {2008}
}
备注
4 pages 5 figures