净买入压力与比特币期权交易中的信息
综合金融
2022-03-28 v2
摘要
知情交易者的供需如何驱动比特币期权的市场价格？Deribit 期权tick级数据支持了关于做市商供给的套利限制假说。需求侧的主要效应是：平值期权价格主要由波动率交易者驱动，而虚值期权同时由波动率交易者和拥有比特币未来价格走势专有信息的交易者驱动。该需求侧交易结果与先前针对美国和亚洲成熟期权市场的研究形成对比，但我们也表明 Deribit 正迅速演化为聚合知情交易者信息的更高效渠道。
引用
@article{arxiv.2109.02776,
title = {Net Buying Pressure and the Information in Bitcoin Option Trades},
author = {Carol Alexander and Jun Deng and Jianfen Feng and Huning Wan},
journal= {arXiv preprint arXiv:2109.02776},
year = {2022}
}
备注
35 pages