多元止损混合 Erlang 再保险风险：聚合、资本配置与违约风险
风险管理
2016-10-31 v1 概率论
摘要
本文研究了依赖型止损再保险风险的聚合问题，其中分出保险公司风险的依赖性由 Sarmanov 分布控制，且每个个体风险属于 Erlang 混合类。通过推导聚合止损再保险风险分布函数的闭式公式，我们考察了分出保险公司风险依赖性对再保险人风险轮廓的影响。此外，通过推导再保险人整个投资组合所需的风险资本闭式表达式，以及在 TVaR 资本配置原则下每个业务单元的配置风险资本，我们检验了聚合再保险风险的分散化效应。进而，给定再保险人持有的风险资本，我们以解析形式表达了再保险人的违约概率。若再保险人发生违约，我们确定了聚合未付再保险损失金额以及分出保险公司各再保险业务线未付损失的解析表达式。这些结果通过数值算例进行了说明。
引用
@article{arxiv.1501.07297,
title = {Multivariate Stop loss Mixed Erlang Reinsurance risk: Aggregation, Capital allocation and Default risk},
author = {Gildas Ratovomirija},
journal= {arXiv preprint arXiv:1501.07297},
year = {2016}
}
备注
20 Pages, 7 tables