平均场指数效用博弈：一种概率方法
最优化与控制
2020-07-17 v2 概率论
数理金融
摘要
我们研究了一个 参与者和一个平均场指数效用博弈。每个参与者管理两只股票；一只由个体冲击驱动，另一只由共同冲击驱动。此外，每个参与者不仅关心自己的终端财富，还关心其竞争对手的相对表现。我们使用概率方法来研究这两种博弈。我们证明了 参与者博弈和平均场博弈的唯一均衡可以分别由一个具有二次增长的新型多维 FBSDE 和一个新型平均场 FBSDE 来刻画。我们建立了适定性结果和收敛性结果。
引用
@article{arxiv.2006.07684,
title = {Mean Field Exponential Utility Game: A Probabilistic Approach},
author = {Guanxing Fu and Xizhi Su and Chao Zhou},
journal= {arXiv preprint arXiv:2006.07684},
year = {2020}
}
备注
35 pages; more references are cited and examples are added