做市商与风险规避：一种解决超声波问题的哈姆顿方法

本文通过将市场价格和做市商库存视为具有非线性耦合的无谐振子来建模金融市场中的混沌动力学。做市商的风险 appetite 是决定系统混沌程度的关键参数。本文证明，尽管外部冲击和随机噪声在处理金融时间序列方面很重要，但它们并非产生不可预测价格变动所必需的条件。