资金不足养老基金的维持问题——一种随机方法
证券定价
2022-03-21 v1 概率论
摘要
本章考虑一类普遍情形：养老基金未实现充分自融资，并借助外部融资努力得以持续维持。为表征此类基金的无限制储备价值过程，提出了一种具有有限破产期望时间的时齐扩散随机过程。随后设计了一种金融工具，每当扩散触及置于原点的障碍时，便在某正值水平再生该扩散。因此，若再生水平保持恒定，融资努力可建模为更新-奖励过程。研究了永久维持成本的期望值与有限时间维持成本的评估。给出了当无限制储备价值过程表现为广义布朗运动过程时该方法的应用。
引用
@article{arxiv.2203.09548,
title = {Maintenance Problem of Insufficiently Financed Pension Funds -- A Stochastic Approach},
author = {Manuel Alberto M. Ferreira},
journal= {arXiv preprint arXiv:2203.09548},
year = {2022}
}
备注
15 pages and no figures