极限订单市场分析与建模：关于超扩散价格的普遍原因
统计力学
2009-11-07 v1 无序系统与神经网络
交易与市场微观结构
摘要
我们简要回顾了来自 NASDAQ 的岛屿订单簿的数据分析，这表明应遵循的所有极限订单市场都应符合的框架。通过一种简单的数组排斥粒子模型，我们论证，极限订单市场中价格的短时超扩散是由于订单安置、取消和执行速率之间的非平衡，后者是真实极限订单市场的内在特征。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0211082,
title = {Limit order market analysis and modelling: on an universal cause for over-diffusive prices},
author = {Damien Challet and Robin Stinchcombe},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0211082},
year = {2009}
}
备注
6 pages, 3 figures. Contribution to the proceedings of Econophysics Bali Conference 2002