LIBOR插值与HJM模型
概率论
2012-06-06 v3
摘要
我们遵循Musiela和Rutkowski的思路，将他们的插值方法扩展到带跳的模型。结合对给定LIBOR市场模型（LMM）期限结构的扩展方法，我们得到了一个无限的LIBOR期限结构。此外，我们论证了为什么HJM模型上某些已知的指数矩条件是必要的。该方法使用有限期限的LIBOR市场模型作为HJM模型的近似，然后扩展并插值期限结构，将其与HJM结构联系起来。
引用
@article{arxiv.1108.5608,
title = {LIBOR Interpolation and the HJM Model},
author = {Andreas Hula},
journal= {arXiv preprint arXiv:1108.5608},
year = {2012}
}