市场可观测利率模型中的无套利插值
数理金融
2018-06-22 v1 计算金融
摘要
假定利率服从对数正态动态、并按市场惯例复利（例如远期 LIBOR 或远期互换利率）的模型，最初可在离散期限框架下构建。在离散期限结构中的各到期日之间对利率进行插值，等价于将模型扩展至连续期限。本文提出了执行此种扩展的一种替代方法；该方法保持了离散期限模型的马尔可夫性质，并保证了所有插值利率的正性。
引用
@article{arxiv.1806.08107,
title = {Arbitrage-Free Interpolation in Models of Market Observable Interest Rates},
author = {Erik Schlögl},
journal= {arXiv preprint arXiv:1806.08107},
year = {2018}
}