利率场论模型中的LIBOR衍生品对冲
物理与社会
2008-12-02 v2 证券定价
摘要
我们使用一个简约的场论利率模型研究基于LIBOR的衍生品，该模型能够在不同期限之间注入不完全相关性。推导了LIBOR上限相对于基础远期利率波动的Delta和Gamma对冲参数。我们还对我们的方法进行了实证说明，以展示相关性对利率风险对冲的影响。
引用
@article{arxiv.physics/0504221,
title = {Hedging LIBOR Derivatives in a Field Theory Model of Interest Rates},
author = {Belal E. Baaquie and Cui Liang and Mitch C. Warachka},
journal= {arXiv preprint arXiv:physics/0504221},
year = {2008}
}
备注
34 pages, 10 figures