抵押品市场中的利率建模：多曲线、信用流动性效应与中央对手方
证券定价
2013-04-05 v1
摘要
从不同工具外推不同期限结构的市场做法缺乏基于现金流结构和市场可观测量的严格理论依据。本文我们将此前关于信用、抵押品和融资风险下定价的一致性理论整合到期权结构建模中，将不同期限结构的起源与这些效应相结合。在关于抵押品化、错误方向风险、缺口风险、信用估值调整和融资效应（包括国库运营模型）的一系列假设下，并通过浸入假设，我们推导出了一个综合多曲线与信用/融资调整的多期限结构动力学合成主方程。
引用
@article{arxiv.1304.1397,
title = {Interest-Rate Modelling in Collateralized Markets: Multiple curves, credit-liquidity effects, CCPs},
author = {Andrea Pallavicini and Damiano Brigo},
journal= {arXiv preprint arXiv:1304.1397},
year = {2013}
}