平稳/非平稳自回归时变参数模型中的统计推断
计量经济学
2024-11-04 v1
摘要
本文考虑具有确定性时变参数的一阶自回归（AR(1)）模型的非参数估计与推断。所提方法的一个关键特征是允许在某些时段具有时变平稳性，在其他时段具有时变非平稳性（即单位根或局部单位根行为），并在两者之间平滑过渡。任何时间点处AR参数的估计基于局部最小二乘回归方法，其中相关的初始条件是内生的。我们获得了在给定时间点τ处，当参数表现出单位根、局部单位根或平稳/类平稳行为时，AR参数估计量和t统计量的极限分布。这些结果用于构建AR参数在任意指定时间点上的置信区间和中位数无偏区间估计量。置信区间具有正确的渐近覆盖概率，覆盖在观测值的平稳和非平稳行为上保持一致。
引用
@article{arxiv.2411.00358,
title = {Inference in a Stationary/Nonstationary Autoregressive Time-Varying-Parameter Model},
author = {Donald W. K. Andrews and Ming Li},
journal= {arXiv preprint arXiv:2411.00358},
year = {2024}
}