从股票价格波动中识别企业部门
统计力学
2008-12-02 v1 无序系统与神经网络
统计金融
摘要
具有相似业务活动的企业之间存在相关性。我们分析了两种由不同数据构建的交叉相关矩阵 C：(i) 1994-1995 年期间 1000 只美国股票的 30 分钟价格波动；(ii) 1962-1996 年期间 422 只美国股票的 1 天价格波动。我们发现，对应于最大特征值的特征向量允许将所有股票划分为互不相同的子集。这些子集类似于通常认定的企业部门，且在较长时间段内保持稳定。利用一组耦合的随机微分方程，我们阐释了股票之间相关性的产生机制。最后，我们展示所识别的部门对于实现既定收益又不暴露于不必要风险的投资目标具有实际价值。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0011145,
title = {Identifying Business Sectors from Stock Price Fluctuations},
author = {Parameswaran Gopikrishnan and Bernd Rosenow and Vasiliki Plerou and H. Eugene Stanley},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0011145},
year = {2008}
}
备注
4 pages 2-column format revtex, 4 figures