经济政策不确定性与股票市场如何联动：来自对称热最优路径方法的新证据
综合金融
2022-09-07 v2
摘要
我们利用对称热最优路径（TOPS）方法重新审视国内经济政策不确定性与股票市场之间的动态关系。我们观察到新兴市场与发达市场中存在不同的交互模式。在中国，经济政策不确定性驱动股票市场，而在英国和美国，股票市场起引领作用。同时，三国的领先—滞后关系对极端事件反应显著。我们的发现对投资者与政策制定者具有重要启示。
引用
@article{arxiv.2106.04421,
title = {How does economic policy uncertainty comove with stock markets: New evidence from symmetric thermal optimal path method},
author = {Ying-Hui Shao and Yan-Hong Yang and Wei-Xing Zhou},
journal= {arXiv preprint arXiv:2106.04421},
year = {2022}
}