经济政策不确定性指数的可视图分析
统计金融
2020-07-28 v1 综合经济学
经济学
摘要
不确定性在全球经济中扮演着重要角色。本文选取美国和中国经济政策不确定性（EPU）指数作为对应国家经济政策不确定性的代理变量。通过采用可视图算法，将美国和中国的四个经济政策不确定性指数映射为复杂网络，并研究了相应网络的拓扑性质。所有四个指数的赫斯特指数均在 [0.5, 1] 区间内，这意味着经济政策不确定性具有持续性。EPU 网络的度分布具有幂律尾部，因此是无标度的。四个 EPU 网络的平均聚类系数较高且彼此接近，而这些网络表现出弱的同配混合性。我们还发现，基于日数据的美国 EPU 网络显示出小世界特征，因为其平均最短路径长度随网络规模呈对数增长，即 L(N) = 0.626 ln N + 0.405。我们的研究凸显了从复杂网络视角研究 EPU 的可能性。
引用
@article{arxiv.2007.12880,
title = {Visibility graph analysis of economy policy uncertainty indices},
author = {Peng-Fei Dai and Xiong Xiong and Wei-Xing Zhou},
journal= {arXiv preprint arXiv:2007.12880},
year = {2020}
}
备注
9 pages, 13 figures