作为市场不变量的正态分布 Hellinger 距离
交易与市场微观结构
2022-06-14 v1 数理金融
摘要
基于距离的投资组合构建的主要目的在于投资组合模仿。此处我们构建基于与正态分布 Hellinger 距离的投资组合。我们经验性地发现，该距离的最小值在不同市场间差异巨大。因此我们推测，它可被视为一种市场不变量，即作为市场分割的有用工具。我们分析了其敏感性。尽管平均敏感性较小，但在某些情形下表现出极端敏感性。
引用
@article{arxiv.2206.05705,
title = {Hellinger distance to normal distribution as market invariant},
author = {Mesrop T. Mesropyan and Vardan G. Bardakhchyan},
journal= {arXiv preprint arXiv:2206.05705},
year = {2022}
}