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分数随机占优的广义族

数理金融 2025-02-13 v2 风险管理

摘要

由 M"uller 等人在其开创性论文 \cite{muller} 中提出的分数随机占优(SD)提供了一种精细的分布排序方法。本文中,我们提出一个全新的框架,将分数 SD 中的固定参数 γ[0,1]\gamma \in [0,1] 替换为函数 γ:R[0,1]\boldsymbol{\gamma}: \mathbb{R} \to [0,1]。由此得到两个新族:多重分数随机占优(MFSD)与函数型分数随机占优(FFSD)。它们能够对更广泛分布进行排序,并纳入更具信息量的效用类,包括那些局部非凹且陡峭程度随位置变化的效用。此外,我们的框架引入了部分贪婪性的概念,可动态刻画决策者行为如何随财富变化而调整。我们还将该框架推广至几乎随机占优。我们给出了广义框架的数学基础,并研究其如何为多种设定下的分布排序提供新工具。

关键词

引用

@article{arxiv.2307.08651,
  title  = {Generalized Families of Fractional Stochastic Dominance},
  author = {Ehsan Azmoodeh and Ozan Hür},
  journal= {arXiv preprint arXiv:2307.08651},
  year   = {2025}
}