风险敏感基准资产管理问题的博弈论方法
最优化与控制
2015-03-09 v1 投资组合管理
摘要
在本文中，我们考虑 Davis 和 Lleo \cite{DL} 的风险敏感基准资产管理问题（RSBAM）的博弈论方法。具体地，我们考虑两个玩家之间的随机微分博弈：一个是具有幂效用函数的投资者，另一个代表市场，试图最小化投资者的期望收益。市场通过调节投资者需要超越的随机基准来实现这一点。我们给出了双方最优策略对的显式表达式。
引用
@article{arxiv.1503.01802,
title = {Game-theoretic approach to risk-sensitive benchmarked asset management},
author = {Amogh Deshpande and Saul D. Jacka},
journal= {arXiv preprint arXiv:1503.01802},
year = {2015}
}
备注
Forthcoming in Risk and Decision Analysis. arXiv admin note: text overlap with arXiv:0905.4740 by other authors