假EUR汇率与DKK、CHF、JPY、USD的比较：什么是强货币？
统计力学
2008-12-02 v1 统计金融
摘要
欧元(EUR)是由欧洲委员会于1999年1月1日引入的货币。这意味着 eleven 个欧盟成员国满足了马斯塔希特收敛准则的五个要求。为了测试EUR的行为并理解其各种特征，我们对EUR进行了向后外推，因而获得了追溯至1993年的虚假欧元(FEUR)。我们推导了FEUR与若干感兴趣的货币(丹麦克朗DKK、瑞士法郎CHF、日本元JPY和美元USD)的汇率。我们首先观察到汇率波动的分布。在基于Detrended Fluctuation Analysis(DFA)统计方法下，我们计算了描述这些汇率波动均方偏差随时间呈现的幂律行为，特别是JPY汇率情况。在估计每种货币在EUR中的作用，以便识别其中一些货币是否主要影响其行为时，我们比较了EUR汇率波动随时间变化的指数与组成EUR的货币的指数。我们发现德国马克(DEM)在EUR/JPY汇率波动中起到了领导作用，而葡萄牙埃斯库do(PTE)则离这一点最为远离。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0103033,
title = {False EUR exchange rates vs. DKK, CHF, JPY and USD. What is a strong currency?},
author = {K. Ivanova and M. Ausloos},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0103033},
year = {2008}
}
备注
10 pages, 5 figures; to be published in Empirical sciences of financial fluctuations, Tokyo, Japan, Nov. 15-17, 2000 Proceedings (Springer Verlag, Berlin, 2001)