外汇市场网络结构分析
统计金融
2009-06-03 v1
摘要
我们分析了全球外汇市场（FX）的结构，将其视为一个由相互作用的货币构成的网络。我们分析了一组 63 种货币（包括黄金、白银和铂金）的每日外汇数据时间序列。我们将所有具有共同基础货币的汇率分组，并分别研究每组。通过应用滤波相关矩阵的方法，我们识别出紧密相关的货币集群。这些集群通常根据经济和地理因素形成。我们还研究了不同网络表示（即不同基础货币）下加权最小生成树的拓扑结构，并发现大多数表示中该网络具有层次化的无标度结构。此外，我们分析了网络的时间演化，并检测到其结构随时间不稳定。可以识别出一个中期趋势，该趋势通过降低美元节点的中心性来影响它。我们的分析还显示了欧元在世界货币市场中日益增长的作用。
引用
@article{arxiv.0906.0480,
title = {Analysis of a network structure of the foreign currency exchange market},
author = {Jaroslaw Kwapien and Sylwia Gworek and Stanislaw Drozdz and Andrzej Gorski},
journal= {arXiv preprint arXiv:0906.0480},
year = {2009}
}