基于层次结构方法的主要货币关联网络拓扑结构
综合金融
2010-10-28 v1 数据分析、统计与概率
摘要
我们利用最小生成树和层次树的概念，研究了 2007-2008 年（重大经济动荡时期）34 种主要货币之间关联网络的拓扑结构。我们使用美元和土耳其里拉作为计价单位，其中美元是主要货币，土耳其里拉是次要货币。我们推导了层次结构，并构建了 2007 年、2008 年全年以及 2007-2008 年期间的最小生成树和层次树。我们采用了一种技术，通过使用数据的自助法复制来为最小生成树和层次树的链接赋予可靠性值。在以土耳其里拉为计价单位的情况下，我们还使用了平均连锁聚类分析来获得层次树。这些树是理解和检测金融数据中全局结构、分类和层次结构的有用工具。我们展示了最小生成树及其相关的层次树如何随时间演变。从这些树中，我们根据货币的邻近性和经济联系识别出不同的货币集群。我们获得了货币的聚类结构以及每个集群中的关键货币，并发现这些集群与相应国家的地理区域（如亚洲或欧洲）很好地吻合。正如预期的那样，关键货币通常是那些显示主要经济活动的货币。
引用
@article{arxiv.1010.5653,
title = {Topology of the correlation networks among major currencies using hierarchical structure methods},
author = {Mustafa Keskin and Bayram Deviren and Yusuf Kocakaplan},
journal= {arXiv preprint arXiv:1010.5653},
year = {2010}
}
备注
10 Pages,7 figures,1 table