一类Lévy过程退出问题的显式解及其在双障碍期权定价中的应用

Sonia Fourati

一类Lévy过程退出问题的显式解及其在双障碍期权定价中的应用

概率论 2010-03-26 v1 计算金融

作者: Sonia Fourati

摘要

Lewis和Mordecki计算了一类Lévy过程的Wiener-Hopf分解，这类过程的Lévy测度在 $]0,+\infty[$ 上的限制具有有理Laplace变换。这使得能够计算 $(X_t,\inf_{0\leq s\leq t}X_s)$ 的分布。对于同一类Lévy过程，我们计算了 $(X_t,\inf_{0\leq s\leq t}X_s,\sup_{0\leq s\leq t} X_s)$ 的分布，以及该三元组在特定停时（如首次离开包含原点的区间的时间）处的行为。文中还提及了在含或不含回扣的双障碍期权定价中的一些应用。

关键词

Lévy过程退出问题 Wiener-Hopf分解双障碍期权有理Laplace变换停时

引用

@article{arxiv.1003.4917,
  title  = {Explicit solutions for the exit problem for a class of L\'evy processes. Applications to the pricing of double barrier options},
  author = {Sonia Fourati},
  journal= {arXiv preprint arXiv:1003.4917},
  year   = {2010}
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一类Lévy过程退出问题的显式解及其在双障碍期权定价中的应用

摘要

关键词

引用

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