混合击中时间的似然计算
计量经济学
2021-05-03 v2 综合经济学
经济学
摘要
我们提出了一种计算混合击中时间模型似然的方法，该模型将持续时间定义为潜在 Lévy 过程首次跨越异质阈值的时刻。该似然通常没有闭式表达，但其拉普拉斯变换有。我们对其进行计算的方法依赖于利用 Lévy 过程首次通过时间特殊性质的拉普拉斯变换数值反演方法。我们使用我们的方法在 MATLAB 中实现了混合击中时间模型的最大似然估计量。我们通过分析 Kennan (1985) 的罢工数据说明了该估计量的应用。
引用
@article{arxiv.1905.03463,
title = {The Likelihood of Mixed Hitting Times},
author = {Jaap H. Abbring and Tim Salimans},
journal= {arXiv preprint arXiv:1905.03463},
year = {2021}
}
备注
37 pages