投机泡沫中绩效指标的有效性
统计金融
2009-11-13 v1 数据分析、统计与概率
物理与社会
摘要
金融数据的统计分析主要聚焦于检验布朗运动 (Bm) 的有效性。对多个时间序列的分析表明偏离 Bm 假设，而该假设是许多金融衍生品评估的基础。我们探讨了基于最大回撤 (MDD) 的绩效指标行为，特别是在底层过程偏离 Bm 假设时的稳定性。特别是我们考虑分数布朗运动 (fBm)，以及对原始市场数据的经验波动。报告了投机泡沫上升部分的案例研究。
引用
@article{arxiv.0709.2423,
title = {Effectiveness of Measures of Performance During Speculative Bubbles},
author = {Filippo Petroni and Giulia Rotundo},
journal= {arXiv preprint arXiv:0709.2423},
year = {2009}
}