具有外生信息与价格敏感性的二元期权市场动态

本文推导并分析了具有外生信息的二元期权市场的连续模型。所得非线性系统的右侧不连续，可使用零维Filippov曲面进行分析。在对购买规则的一般假设下，我们表明当外生信息在二元资产市场中为常数时，价格总是收敛的。随后我们研究信息变化情形下的市场价格，通过实证表明价格敏感性对价格滞后相对于信息有强烈影响。我们以关于一般n元期权市场的开放问题作结。作为分析的副产品，我们表明这些市场等价于简单的循环神经网络，有助于解释与预测市场相关的一些预测能力，而预测市场通常设计为n元期权市场。