华沙证券交易所的动态结构与拓扑相变：一种现象学方法
统计金融
2023-07-19 v1 物理与社会
摘要
我们利用最小生成树（MST）网络研究华沙证券交易所（WSE）的崩盘动力学。我们发现，在该网络的演化过程中，复杂网络发生了相变：从代表近期全球金融危机前 WSE 稳定状态的（分层）幂律 MST 网络，转变为饰有树状层级结构的超级明星型（或超级枢纽）MST 网络（这可能是一种不稳定的中间市场状态）。随后，我们观察到从这种复杂树形结构到饰有若干星形树或枢纽的（分层）幂律 MST 网络拓扑的转变。这种结构和拓扑可能代表了全球金融危机后的 WSE 状态，可被视为一种余震。我们的结果可为未来关于金融市场动态结构与拓扑相变的理论提供实证基础。
引用
@article{arxiv.1301.6506,
title = {Dynamic structural and topological phase transitions on the Warsaw Stock Exchange: A phenomenological approach},
author = {A. Sienkiewicz and T. Gubiec and R. Kutner and Z. R. Struzik},
journal= {arXiv preprint arXiv:1301.6506},
year = {2023}
}