基于存活分析推导 IFRS 9 下贷款减写风险的期限结构：基准研究
风险管理
2026-03-13 v1 应用统计
摘要
在信用风险建模中估计贷款减写概率的边际贷款减写风险参数是一个非平凡任务。我们探讨了两种存活模型用于估计默认时间段内的总体减写概率，这些概率在聚合中形成减写风险的期限结构。这些存活模型包括离散时间危险（DtH）模型和条件推断生存树。两种模型均与用于减写风险的横截面 logistic 回归模型进行比较。所有这些（一级）模型随后嵌入更广泛的两阶段 LGD 建模方法，其中在第二阶段估计损失严重度模型。在扩充模型套件方面，引入了一种新颖的二分类步骤，用于将减写概率折叠为 0/1 值，随后用于 LGD 计算。在随后的基准研究中，比较了所得 LGD 模型。我们发现，DtH 模型在大多数诊断结果下均优于其他两阶段 LGD 模型。然而，单阶段 LGD 模型仍然取得了最佳结果，这可能是由于我们数据中呈现的独特“L 型”LGD 分布所致。最终，我们相信这项教程式的工作可以提高在 IFRS 9 下估计预期信用损失的 LGD 建模实践。
引用
@article{arxiv.2603.11897,
title = {Deriving the term-structure of loan write-off risk under IFRS 9 by using survival analysis: A benchmark study},
author = {Arno Botha and Mohammed Gabru and Marcel Muller and Janette Larney},
journal= {arXiv preprint arXiv:2603.11897},
year = {2026}
}
备注
16871 words, 44 pages, 12 Figures