基于评级转移系统的信用风险估计与预测
风险管理
2018-03-28 v2 应用统计
摘要
风险管理是银行业的一项重要实践。在本文中，我们开发了一种基于评级转移矩阵来估计和预测违约概率 (PD) 的新方法，该方法将评级转移矩阵与宏观经济变量联系起来。我们的方法能够克服 Belkin 等人 (1998) 框架的缺点，在预测 PD 和进行压力测试方面尤为有用。最后进行了模拟，表明我们的方法能提供比 Belkin 等人 (1998) 方法更准确的估计。
引用
@article{arxiv.1607.00448,
title = {Estimation and prediction of credit risk based on rating transition systems},
author = {Jinghai Shao and Siming Li and Yong Li},
journal= {arXiv preprint arXiv:1607.00448},
year = {2018}
}
备注
15 pages