在supOU随机波动率模型存在长记忆可能性下的衍生品定价
证券定价
2014-04-08 v1 概率论
摘要
我们考虑supOU随机波动率模型，该模型能够表现出长程依赖性。对于该模型，我们给出了贴现股票价格为鞅的条件，计算了特征函数，给出了其解析的带状区域，并讨论了傅里叶定价技术的使用。最后，我们提出了一个具有多项式衰减自相关的具体规范，并将其校准到普通香草期权的观测市场价格。
引用
@article{arxiv.1404.1773,
title = {Derivative pricing under the possibility of long memory in the supOU stochastic volatility model},
author = {Robert Stelzer and Jovana Zavišin},
journal= {arXiv preprint arXiv:1404.1773},
year = {2014}
}