可转换债券重置效应的处理
凝聚态物理
2007-05-23 v1
摘要
我们给出了一种简单的算法，用于将重置效应纳入可转换债券定价中，而无需引入额外的因子来考虑重置的价值。此外，我们表明，通知期限及额外的补偿条款（make-whole features）的影响也可以用直接且简单的方式处理。尽管我们在股价由几何布朗运动驱动且利率期限结构为确定性的假设下展示这些结果，但我们的结果可以推广到更一般的情形，例如随机利率。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0104425,
title = {Converting the reset},
author = {J. K. Hoogland and C. D. D. Neumann and D. Bloch},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0104425},
year = {2007}
}
备注
8 pages, 6 Postscript figures, uses amsmath, epsfig