一种便捷的金融市场流动性度量
交易与市场微观结构
2014-12-17 v1
摘要
提出了一种基于考虑范围和价格区间的流动性度量。流动性指数（Liquidity Index, LIX）最初定义为日度数据，但也可通过时间缩放机制利用日内数据进行估计。建立了 LIX 与基于加权平均买卖价差的流动性度量之间的联系。利用该流动性度量，可以构建基础的流动性代数：从执行成本的估计出发，可获得一篮子工具的流动性。推导出了由成分股流动性和 ETF 份额流动性计算 ETF 流动性的公式。
引用
@article{arxiv.1412.5072,
title = {Convenient liquidity measure for Financial markets},
author = {Oleh Danyliv and Bruce Bland and Daniel Nicholass},
journal= {arXiv preprint arXiv:1412.5072},
year = {2014}
}