波动率指数的日内预测：带动态更新的函数型时间序列方法
应用统计
2018-12-04 v1
摘要
作为对未来股票市场波动性的前瞻性度量，VIX 指数近年来广受欢迎，已成为市场分析师与学者的重要风险度量。我们将离散报告的日内 VIX tick 值视为在等间距密集时间网格上顺序观测到的一组曲线的实现，并利用函数型数据分析技术对这些曲线进行一日前向预测。所提方法有助于研究指数在极短时间区间内的动态变化，文中使用 15 秒高频 VIX 指数值予以展示。借助动态更新技术，我们的点预测与区间预测相较于常规时间序列模型表现出更高的精度。
引用
@article{arxiv.1812.00096,
title = {Intraday forecasts of a volatility index: Functional time series methods with dynamic updating},
author = {Han Lin Shang and Yang Yang and Fearghal Kearney},
journal= {arXiv preprint arXiv:1812.00096},
year = {2018}
}
备注
29 pages, 5 figures, To appear at the Annals of Operations Research