通过 h-变换分析连续严格局部鞅
概率论
2010-06-04 v4 计算金融
摘要
我们通过 h-变换研究严格局部鞅，该方法最早出现在 Delbaen-Schachermayer 的工作中。我们表明，只要存在一个一致的测度变换族且两个测度互不等价，就会出现严格局部鞅。我们识别了若干已知和新发现的严格局部鞅。我们处理了具有各种边界行为的扩散、扩散路径的规模偏差抽样以及非碰撞扩散的实例。通过 Kelvin 变换实现了向共形严格局部鞅的多维推广。作为非标准行为的奇特示例，我们通过多个例子表明，当对严格局部鞅应用函数 时，其行为并不一致。最后讨论了其对近期关于金融泡沫文献的影响。
引用
@article{arxiv.0711.1136,
title = {Analysis of continuous strict local martingales via h-transforms},
author = {Soumik Pal and Philip Protter},
journal= {arXiv preprint arXiv:0711.1136},
year = {2010}
}
备注
Significantly revised version. 28 pages