精算一致性与两步精算估值：保险估值的新范式
证券定价
2022-03-15 v2 概率论
摘要
本文引入了称为精算一致估值的新估值方案，用于同时依赖金融风险和精算风险的保险负债，该方案要求所有精算风险均通过标准精算原则定价。我们提出通过一种新的精算一致程序来扩展标准精算原则，我们称之为“两步精算估值”。在估值是相干的情况下，我们证明精算一致估值等价于两步精算估值。我们还讨论了与Pelsser和Stadje (2014)的“两步市场一致估值”的联系。特别地，我们讨论了精算风险与金融风险之间的依赖结构如何影响精算一致估值和市场一致估值。
引用
@article{arxiv.2109.13796,
title = {Actuarial-consistency and two-step actuarial valuations: a new paradigm to insurance valuation},
author = {Karim Barigou and Daniël Linders and Fan Yang},
journal= {arXiv preprint arXiv:2109.13796},
year = {2022}
}