退休与消费-投资组合选择的统一方法

在本研究中，我们提出了一个关于个体代理人的最优退休、消费和投资组合选择的统一模型，该模型涵盖了文献中的一大类模型，并提供了求解该模型的一般方法。与传统方法不同，我们同时考虑退休前和退休后的问题，并将对偶值函数之间的差异识别为终身劳动的效用价值。该效用价值具有期权性质，即它是最优选择退休时间的最大化价值，我们通过求解一个变分不等式来发现它。然后，我们利用该效用价值发现对偶值函数。我们通过建立值函数与对偶值函数之间的对偶性来发现值函数与最优策略。