南非精算用途的随机投资模型
综合金融
2021-01-05 v2
摘要
在本文中，我们通过对1960-2018年间的价格通胀率、股票股息、长期与短期利率以及2000-2018年间的通胀挂钩债券进行建模，提出了一个供南非精算使用的随机投资模型。我们考虑了经济序列之间可能的双向关系，递归估计了参数及其置信区间以检验其稳定性，并对模型验证进行了检验。该模型旨在提供长期预测，应可应用于南非养老基金和人寿保险公司等机构的长期建模。
引用
@article{arxiv.1912.12113,
title = {A Stochastic Investment Model for Actuarial Use in South Africa},
author = {Şule Şahin and Shaun Levitan},
journal= {arXiv preprint arXiv:1912.12113},
year = {2021}
}
备注
34 pages, 15 figures, 6 tables