制裁下的受监管市场：石油、黄金与德黑兰证券交易所指数的尾部依赖
统计金融
2019-11-07 v1 综合经济学
经济学
摘要
我们论证了尾部依赖应始终被视为投资损失系统性风险的代理变量。我们提供了明确的统计证据，表明受监管市场上的投资组合结构应依据黄金价格进行调整。我们的发现表明，以石油换取商品的积极易货贸易可防止面临国际制裁的国内市场崩溃。
引用
@article{arxiv.1911.01826,
title = {A Regulated Market Under Sanctions: On Tail Dependence Between Oil, Gold, and Tehran Stock Exchange Index},
author = {Abootaleb Shirvani and Dimitri Volchenkov},
journal= {arXiv preprint arXiv:1911.01826},
year = {2019}
}