重尾损失因子随机分担风险的界限
风险管理
2016-04-12 v3
摘要
对于一个风险向量 ，其分量通过某种随机机制在多个主体间共享，我们获得了各主体暴露风险与市场聚合风险的渐近下界和上界。风险通过在险价值(Value-at-Risk)或条件尾部期望(Conditional Tail Expectation)度量。我们假设 的分量具有帕累托尾，并在多元正则变分框架下具有任意依赖结构。上界和下界由 的渐近独立与完全依赖分量给出，对应于尾指数 小于或大于 1。对于非线性聚合函数不存在界限的反例补充了全貌。
引用
@article{arxiv.1503.03726,
title = {Bounds for randomly shared risk of heavy-tailed loss factors},
author = {Oliver Kley and Claudia Kluppelberg},
journal= {arXiv preprint arXiv:1503.03726},
year = {2016}
}