利用新旧两代面板单位根检验重新审视中东欧国家的实际利率平价
计算金融
2014-03-17 v1 综合金融
摘要
本研究应用新旧两代面板单位根检验，分别针对欧元区和中东欧国家（CEECs）实际利率的平均值，检验十个中东欧国家长期实际利率平价（RIP）假设的有效性。当针对欧元区利率进行面板单位根检验时，我们证实了支持 RIP 假设的先前研究结果。然而，当使用 CEECs 利率平均值进行测试时，我们的结果有所缓和，表明不能理所当然地认为 CEECs 利率存在收敛性。从稳健性分析的角度来看，我们的发现表明，CEECs 的 RIP 假设应谨慎对待，因为它对基准的选择非常敏感。
引用
@article{arxiv.1403.3627,
title = {A re-examination of real interest parity in CEECs using old and new generations of panel unit root tests},
author = {Claudiu Tiberiu Albulescu and Dominique Pepin and Aviral Kumar Tiwari},
journal= {arXiv preprint arXiv:1403.3627},
year = {2014}
}