分析面板AR(1)序列的新方法及其在单位根检验中的应用
统计理论
2015-09-23 v1 统计理论
摘要
本文推导了若干新颖的检验，以改进用于检验面板时间序列（即多个时间序列）的AR(1)系数的t检验，其中每个序列具有少量观测值。这些检验能在控制平均一类错误的同时，分别确定每个假设的接受或拒绝。引人注目的是，由经验贝叶斯方法导出的检验统计量可用类似于t统计量的简单形式近似；唯一区别在于均值和方差由收缩估计量估计。模拟表明，在我们检验的所有设定下，包括先验误设和横截面序列相关的情况，所提检验的平均功效均高于t检验。
引用
@article{arxiv.1509.06442,
title = {A new approach for analyzing panel AR(1) series with application to the unit root test},
author = {Yu-Pin Hu and J. T. Gene Hwang},
journal= {arXiv preprint arXiv:1509.06442},
year = {2015}
}