关于仿射 Markov 过程 Esscher 变换的一个注记
概率论
2016-09-12 v1
摘要
在仿射模型中，随机指数的鞅性质与仿射过程的非爆炸性均由广义 Riccati 微分方程组的解的极小性来刻画。这是对 Duffie、Filipovic 和 Schachermayer (2003)、Mayerhofer、Muhle-Karbe 和 Smirnov (2011) 以及 Keller-Ressel 和 Mayerhofer (2015) 关于典范状态空间上过程结果的最终改进。
引用
@article{arxiv.1609.02718,
title = {A note on the Esscher transform of affine Markov processes},
author = {Eberhard Mayerhofer},
journal= {arXiv preprint arXiv:1609.02718},
year = {2016}
}
备注
Old preprint. Exclusively published on https://www.arxiv.org. Slightly cryptic, but with a graphical illustration. Recent results on true local martingales by Martin Keller-Ressel are related