关于通过回购协议和资产互换复制 CDS 的注记
证券定价
2013-05-02 v1
摘要
在本注记中，我们展示了如何通过回购协议和资产互换来复制一个理想化的信用违约互换 (CDS)。后者必须设计成在发行人违约时以零平仓金额终止。该终止条款可以使用众所周知的单边信用/债务估值调整公式进行定价。
引用
@article{arxiv.1305.0040,
title = {A note on replicating a CDS through a repo and an asset swap},
author = {Lorenzo Giada and Claudio Nordio},
journal= {arXiv preprint arXiv:1305.0040},
year = {2013}
}
备注
6 pages, 1 figure, working paper