期权定价的更新方程

本文提出了一种方法论，用于获取那些底层资产可由简单连续时间随机游走（CTRW）市场模型描述的金融工具的定价表达式。由于该方法基于更新方程的使用，因此非常自然地契合该问题，从而增强了 CTRW 技术在金融领域的应用潜力。我们在一个具体但具有代表性的案例中，针对典型的合约规范求解了这些方程。我们还展示了如何为更奇特的衍生品找到形式上的通解，并比较了不同底层资产模型的定价结果。最后，我们在特定极限下恢复了关于维纳过程的著名结果。