非凸代价下的弱传输与固定收益市场中的模型无关性
概率论
2023-08-28 v2 数理金融
摘要
我们考虑固定收益市场中的一个模型无关定价问题，并说明它导出了由Gozlan等人引入的弱最优传输问题。我们利用这一点刻画了即期利率上限期权（caplet）定价的极值模型，并建立了适用于固定收益市场的首个稳健超复制结果。值得注意的是，该弱传输问题呈现出一个非凸的代价函数，因此不被该理论的标准假设所覆盖。在一个独立的章节中，我们证明一般代价下的弱传输问题可归约为满足凸性假设的等价问题，从而拓展了弱传输理论的范围。这一部分即使脱离我们的金融应用也有其独立意义，并且对不熟悉数学金融符号的读者也是可读的。
引用
@article{arxiv.2011.04274,
title = {Weak Transport for Non-Convex Costs and Model-independence in a Fixed-Income Market},
author = {Beatrice Acciaio and Mathias Beiglboeck and Gudmund Pammer},
journal= {arXiv preprint arXiv:2011.04274},
year = {2023}
}