含违约风险的股票衍生品定价的弱收敛
概率论
2018-02-28 v1 最优化与控制
摘要
本文在无套利框架下提出了一个含违约风险的离散时间股票衍生品定价模型。采用股权-信用约化形式方法，其中违约强度主要依赖于公司股权价值，我们在定价模型中嵌入违约风险后，推导出了Arrow--Debreu状态价格以及离散时间下的显式定价结果。我们证明了离散时间可违约股票衍生品定价具有收敛稳定性，并且它弱收敛到连续时间定价结果。
引用
@article{arxiv.1504.02543,
title = {Weak Convergence of Equity Derivatives Pricing with Default Risk},
author = {Gaoxiu Qiao and Qiang Yao},
journal= {arXiv preprint arXiv:1504.02543},
year = {2018}
}
备注
13 pages