Lévy切换模型的效用最大化
概率论
2018-07-25 v1 计算金融
综合金融
摘要
本文致力于通过对偶方法在有限时间区间上最大化 Lévy 切换过程的 HARA 效用。我们给出了在初始扩张滤子下所有 f-散度极小鞅测度的描述、其涉及 Hellinger 与 Kulback-Leibler 过程的 Radon-Nikodym 密度表达式、在渐进扩张滤子下最大化 HARA 效用的最优策略表达式，以及相应最大期望效用的值。给出了布朗切换模型的例子以对结果进行金融解释。
引用
@article{arxiv.1807.08982,
title = {Utility maximization for L{\'e}vy switching models},
author = {Lioudmila Vostrikova and Yuchao Dong},
journal= {arXiv preprint arXiv:1807.08982},
year = {2018}
}